20/10/2013

 

מאת: עינב כהן - מנכ"ל הרשת

 

 

לפני שמתחילים להשקיע בבורסה, צריך לדעת, מהם חוקי ה"לא תעשה" לפני הכל. כי הבורסה "שורפת" אם אתה מגיע לא מוכן.

 

אנו באקדמיית לימודי שוק ההון שלנו, עוברים גם על השיטה הזו.

 

ואלה החוקים שלי לפני הכל:

 

1.לא מסתמכים באופן בלעדי על המלצות אנליסטים: אנליסטים ומנהלי ההשקעות מרבים להתראיין לאמצעי התקשורת ולספר לכל מי שמעוניין לשמוע  מה הם חושבים על שוק ההון בכלל ועל מניות בפרט.

 

למרות שלעיתים קרובות הם טועים בהערכותיהם, עדיין מחשיבים את דעתם כקובעת ושוק ההון גם מגיב לנבואותיהם - בעיקר לטווח הקצר.

מידי כמה שבועות יוצא אנליסט בכיר בכותרת מפוצצת וטוען- "השוק יקר/זול להשקעה".

כאשר האנליסט אומר שהשוק יקר התגובה הרציונלית היא למכור, ולהפך.

תורת המשחקים מוכיחה שצריך לעשות בדיוק את ההיפך!

 

בוא נצא מנקודת הנחה שכל אחד מדבר מפוזיציה מסויימת. הכוונה שכל משקיע מדבר מהרהורי ליבו, וממה שישתלם לו.

ולכן המסקנה המתבקשת היא זו- ש"מומחים" אומרים שהמחירים בבורסה גבוהים מידי- סביר מאוד להניח שהם מחוץ לבורסה, ומחכים בעצם להיכנס לשוק בהזדמנות הראשונה. 

ואילו אם הם אומרים שהשוק זול- אזי סביר מאד שהם מושקעים עד הצוואר בבורסה ורוצים שמשקיעים יכנסו על מנת שהם יוכלו למכור את השקעותיהם.

 

2.לא מסתמכים על כותרות העיתונים: כותרות מתלהמות בעיתונים הראשיים על נפילות בבורסה יכולות לגרום לפעולה הפוכה לחלוטין בטווח הבינוני-ארוך. יש פתגם שאומר- "כשהדם זורם ברחובות –זה הזמן לקנות מניות", משמע שמשקיעים מוכרים מניות מכל הבא ליד עקב פאניקה וייאוש משוק המניות .

 

באופן פרדוקסאלי כשהירידות בבורסה מגיעות לכותרות העיתונים הראשיים הבורסה כתגובה מתחילה להתייצב ובהמשך לעלות. מה הסיבה? כאשר המשקיעים התמימים נלחצים ובורחים מהבורסה עקב כותרות עיתונים, הכביש נשאר "פנוי" ויש מי שנכנס למניות במחירים נמוכים מאד עקב פאניקה של מוכרים.

הדבר הזה תקף גם לצד ההפוך- כאשר כותרות העיתונים מבשרות "חגיגה בבורסה" מאד יכול להיות שסופה של החגיגה הגיעה...

 

3.לא מסתמכים על טיפים של מכרים: יש המוני משקיעים לא מתוחכמים המסמכים על "טיפ" כזה או אחר שהם מקבלים ממכר בסופר/מספרה/ פורום באינטרנט וכ"ו. אותו מכר מדבר בהתלהבות על מנייה מסויימת שצפויה לעשות מהלך חזק למעלה, בד"כ עם המלצה לתשואה דו ספרתית. ברוב המקרים מדובר בהמלצה על מנייה ספקולטיבית שקשה מאד לצאת ממנה בשלב ירידות חדות.

 

הבעיה עם המלצות אלה היא שאותו מכר שהכיר לכם את המנייה, כבר נמצא בפנים ואיתו עוד "מכרים" נוספים. כניסה למניה מעין זו אומרת שסביר להניח שאתם תהיו בין האחרונים שנכנסים למנייה. ובמילים אחרות תהיו האחרונים שמכבים את האור... 

 

בדרך כלל, כאשר טיפים על מניות מסתובבות חופשי ברחובות ע"י אנשים שעד לפני זמן מה לא היה להם שום מושג בבורסה, זה הזמן לברוח מכל השקעה ומהר, כי כנראה כולם כבר בפנים ולא נשאר שום "בשר" לשוק לעלות.

 

 

אז, כיצד להתחיל להשקיע באופן בטוח:

 

 

1.פתח חשבון השקעה דרך מערכת מסחר של בית השקעות עם עמלות זולות- הבנקים "שוחטים" בעמלות על תיק ניירות ערך ובקושי נותנים להרוויח. דבר ראשון יש למצוא בית השקעות שדרכו תסחרו בעמלות זולות משמעותית. שימו לב- לא אמרתי שינהל את כספכם, אלא רק שישמש כ"בנק" עם תנאים טובים יותר. חבל על הכסף.

 

2.התחילו להתעניין בשוק- קראו ספרים, עיתוני כלכלה, גלשו בפורטל  "ישראל בורסה", צפו בתוכניות כלכליות. בקיצור- התחילו להתעניין מה קורה סביבכם.

 

3.למדו שיטת מסחר ואל תזוזו ממנה סנטימטר- יש הרבה שיטות מסחר בבורסה. בחרו לכם אחת שמתאימה לאופי שלכם- ולכו על זה. בלי שיטה- לא תרוויחו שום דבר.

 

4.למדו ניתוח טכני בסיסי- לדעתי בלי הבנת הגרף אין בכלל מה להתעסק עם השוק. זה לא מקצועי. ייקח לכם זמן לא רב ללמוד את הבסיס של קריאת הגרפים אל תוותרו על זה ורכשו תוכנת גרפים מקצועית וטובה- זה לא עולה הרבה וזה שווה כל שקל.

 

5.סחרו בכסף ווירטואלי בהתחלה- אל תתלהבו יותר מידי אל ההתחלה ותתחילו לשפוך כסף! התחילו בכסף דמיוני עפ"י השיטה שבחרתם ותראו איך אתם מסתדרים, האם אתם מצליחים, מה הטעויות שלכם. סכמו במחברת את ההישגים שלכם, וכתבו את סיבת הכישלונות והפיקו לקחים.

 

6.מסחר בתעודות סל וקרנות נאמנות- אחרי שסחרתם בכסף וירטואלי, עברו לסחור בכסף אמיתי אבל עדיין לא במניות. בחרו תעודות סל וקרנות שאותתו קנייה עפ"י השיטה שלכם ותראו כיצד אתם מסתדרים. אחרי תקופת מה כשראיתם כיצד המסחר משפיע לכם על מצב הרוח ואתם מרגישים שאתם שולטים ברגשות שלכם- עברו לסחור במניות כבדות עם מחזורי מסחר גבוהים.

 

7.מנייה זה לא חברה- אל תתאהבו בה ואל תשנאו אותה. שמתחילים להשקיע יש תכונה של התרגשות יתר. שלטו ברגשות שלכם. מנייה זה נייר ערך שעולה ויורד וככה צריך להתייחס אליו. אם הוא לא מתנהג יפה- אל תתנהגו 

"בנאמנות" כי מנייה יכולה לרדת הרבה יותר מהר מהעלייה. מצד שני היצמדו לשיטה שלכם וגם אם מנייה מתקנת- אל תלחצו ולמדו לרכב על הטרנד.

 

8.היעזרו במומחים- היעזרו באנשי מקצוע שמתמחים בהשקעות בשוק ההון. הם יכוונו אתכם ויעזרו לכם לשלוט ברגשות.

 

9.בדקו טוב לפני קניית מנייה- תתייחסו לקניית מנייה כאילו קניתם חברה. אל תהיו "מהירים על ההדק" כל היום לקנות ולמכור. קנו מנייה בהזדמנות אמיתית. מסחר בבורסה זה לא משחק ילדים ולא הימורים בקזינו.

 

10.ענייני אמונה תשאירו לבית כנסת- יש נטייה למשקיעים להגיד שהנייר שלהם "נשחט"- "אני מאמין שהוא יעלה, יהיה בסדר בעזרת ה'". שוק ההון לא מאמין בתקוות שווא. כשהוא עוקץ זה כואב מאד. שוב- היצמדו לשיטה גם אם בסוף הפסדתם.